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**不置可否的点了点头，又说道：“那风险呢？据我所知，现在这种民间借贷的风险还是比较高的，经常出现坏账。”
我点点头说道：“风险当然是有，不过相比较而言，我们的风险控制的还不错。一方面是我们的项目挑选和其他同业有所区别。我们六个股东当，有一个叫吴允，是江发银行北京分行的行长，这公司就是我和他牵头搞的，另外我们那公司现在的具体负责人叫周彦奇，原来是江发行北京分行信贷部的副主管。我和吴允从一开始就考虑到了坏账风险的问题，于是就对我们的业务类型、客户群体做了一些限制。一般的小贷公司，只要有人上门，基本符合条件，那三千五千、三万五万的业务都做，但我们不做这种散客，我们的客户基本都是从银行那边介绍过来的企业客户。这两年国家产业调控越管越严，比如一些高耗能、高污染的行业，即便很赚钱，财务上没有任何瑕疵，但因为国家产业政策的原因，银行也不给它资金支持了，这种客户就会转到我们这里来，它们通常也就是需要一些短期流动资金、可能几十百把万暂时应付一下，所以我刚才说我们的单笔业务规模要比同业大很多，都是几十万甚至上百万的。同样一笔钱，在一般的小贷公司，它们分散放款到了好多客户手里，而我们只是集在少数几个客户身上，看起来他们的风险要比我们分散、比我们小，但实则不然。会找小贷公司借钱的，那一定都是因为某些原因在银行借不到钱，也就是说这些客户本身资质就是有瑕疵的，只不过有些是财务性瑕疵，还有些则是我刚才说的政策性瑕疵。往往借款规模越小的，比如那些几万、甚至几千的，就越是财务方面有瑕疵。相反，借款规模大的，财务状况反而要好不少。所以看似我们的风险更集，但实际上出现坏账的几率却更小。”
**想了一下，又说道：“话是这么说，但不怕一万就怕万一啊。更何况你们的资金循环那么多道，相当于放了好几倍的杠杆，只要其某一道手出问题，弄不好风险就一层层的往上边扩散回去，最后全盘都崩了。”：
第277章 贺喜（七）（）
第277章 贺喜（七）
我点点头说道：“这种可能性当然是存在的，谁也不敢说能完全杜绝，不过我们也有相应的预防措施。针对这一点，我们主要做了两方面的准备。首先是每一轮循环的资产打包都不会百分之百发售进行等额融资，一般也就是按照八折左右发售。也就是说我们将一亿的贷款资产打包成理财产品的话，实际的融资额也就八千万上下，预留出了百分之十五到二十的额度作为坏账准备金。一般情况下，银行坏账率到百分之二就已经很大了，由于诸多方面的原因，小贷行业的坏账水平虽然比银行要略高一些，但通常也不超过百分之五，我们预留了百分之十五到二十的准备金，再加上利息收入，正常情况下是绰绰有余了。比如我们将一亿的贷款资产打包成理财产品发售，融资八千万，在比较极端的情况下，我们这一亿有百分之二十的款项一分钱收不回来，只收回了八成的本息，按照平均百分之十五的年息计算，那也能连本带利收回九千二百万，而八千万的理财加上四五个点的年息，不超过八千五百万，所以偿付方面是不存在问题的。”
**想了一下，点了点头，又问道：“那另一手准备又是什么呢？”
我说道：“我们每一次将贷款资产打包出售，资产包内装入的都至少是十个以上规模大体相当、相互独立的资产，这样可以防止因个别资产发生意外而坏了整个资产包。如我刚才所说的，我们每一个资产包至少可以独立承受百分之二十的坏账，假设其中包含十个规模相当的资产，也就是说在有两笔资产血本无归的情况下，依然不会影响到我们这个资产包的到期兑付，起码要有百分之三十血本无归的坏账才会导致风险沿着循环链条向上传导。但是先也说了，我们的客户都是从银行转过来的没有财务瑕疵的企业客户，在这种情况下，如果还有百分之三十甚至更多的客户出现坏账的话，那意味着什么，张总你自然比我更明白。”
**点头笑道：“一个社会，财务优质的企业如果都有超过百分之三十无法按期偿还债务的话，那就说明已经爆发很严重的经济危机了，在这种情况下，除非把现金藏在床底下，否则无论投到哪里结果都差不多。”
“是啊，如果出现那种情况的话，遭殃的可就不光我们一家了，那样的风险也不是我们一个企业能够应付的，就算是国家层面都不一定能应付得了，在那种情况下，所谓的企业风险防范也就没多少意义了。”我说道。
**点了点头，转头问正坐在一旁的张家强道：“你听明白了吗？”
“啊？”张家强愣了一下，嘿嘿笑道：“你们刚才说什么，我没注意啊，我在想事情呢。”
“唉……”**摇着头轻轻叹了一口气：“烂泥糊不上墙啊，我怎么就养了你这么个儿子？你准备什么时候把我气死啊？你要是有你亲家一半的本事，我至于六十好几的人了还不能歇口气吗？”
张家强撇了撇嘴，歪斜着脑袋说道：“老话说‘术业有专攻’，这世上又不是每个人都跟你们一样，成天就想着赚钱，你比如……比如我丈人啊，堂堂大学教授，论文化比你们谁都高，可也不懂做生意啊。生活中除了金钱，还有远方和画，我才不……”
“混账！怎么说话没大没小的！”
张家强还未说完，就被**一声断喝打断了，悻悻然撇了撇嘴，将脸转向一边。
邢蓓蓓一家人都有很高的学历，不光她自己是博士学历，她父母也都是洛阳一所工科院校的教授，最起初**刚刚听说张家强追求邢蓓蓓的事情的时候，还私下跟我嘀咕过，担心邢家会不会嫌弃他们家没文化、是暴发户。
坐在**身旁的张家强的岳父笑道：“亲家，别动气，我倒是觉得家强这话挺在理，刚才常总说的这些，我也听得云里雾里的。确实每个人的专长不一样嘛，比如我，活了一辈子，也就会讲讲课教教书，别的一无所长。要让我去做生意，别说做你这么大了，就是让我在家门口摆个摊卖豆腐，没准我都要亏得一塌糊涂。一个人一辈子只要能干好一件事就不错了，家强虽然不懂做生意，可我看他画画的水平就很好啊。”
**无奈的笑了笑，叹了口气，说道：“亲家啊，你说这道理我也明白，可我今年六十五的人，指不定哪天就要去见伟大领袖了，咱家眼下这种情况，到那时候公司怎么办啊？总不成就捐给慈善机构去吧，况且就算我愿意，可我公司上万员工还都指着从公司挣钱养活父母妻儿，要是哪天公司忽然没了，他们又怎么办呢？唯一能让我安慰点的就是他在娶媳妇这事上没糊涂，给我娶来了蓓蓓这个好媳妇，如果能多有几年时间，我好好培养培养的话，那将来准能挑大梁。所以我今天是既高兴又担心呐，能抱孙子了，自然是高兴。可这孙子一生，往后至少半年一年的，蓓蓓的精力肯定全都得放在孙子身上，也就意味着我培养她的时间又少了半年一年，我如今这岁数，那是数着日子过了，唉……”
张家强岳父笑道：“亲家，今天这大喜的日子，你怎么忽然说起这些来了。咱俩年龄差不多，可任谁都能一眼就看出来，你这身板比我强多了，咱们一家人，我也不用跟你说什么‘长命百岁’的客套话，实打实的说，我看你这身板，我估计再活二十年一点问题没有，你要培养蓓蓓，还有的是时间，再说了，二十年后咱孙子都二十岁、成年了，所以你现在担心这些干嘛，完全就是杞人忧天嘛。”
“哈哈，借亲家你的吉言，但愿了，真能再活二十年，别说二十年、就算能有个十五六年，我也知足了。”**爽朗的一笑，又说道：“亲家，你们先坐着玩会儿，我和常老弟有些日子没见了，难得今天碰上，我有些生意上的事情要和他商量商量，我们到楼上书房说去。”他说着就站起身来，叫我一起上楼。
第278章 贺喜（八）（）
第278章 贺喜（八）
我跟着**上到三楼书房，这是一个装修得古色古香的房间，周围放了几大架书，还有一些字画，不过我知道，这些都是**用来摆样子的，他本人文化很低，我记得他说过一次，好像小学都没毕业，以我和他认识两年来的了解，他也很少，他的智慧从来不是从书里得来的。
他招呼着我在书桌边坐下，递了根烟给我，自己也点上一根，抽了两口，然后一脸严肃的说道：“常老弟，咱们交往颇深，都是知根知底的，我就直说了吧，我打算换个行业干干，用现在时髦的话说，就是企业转型。你做投行的，平时对各行各业自然都有些了解，你给我说道说道，帮我琢磨个方向。”
“转型？”我愣了一下。
“嗯，转型。”他点了点头，说道：“其实我考虑这事已经有四五年了，还没考虑公司上市的时候，我就在琢磨转型这事，如今公司都上市了，可这事还是没有眉目。挖煤炭终究不是长远之计。一来，地下不管有多少煤炭，总有被采光那一天，就咱们公司来说，你是知道的，按照眼下这种开采速度，最多再有六七年，这几口井也就差不多了。二来，做煤矿这门生意太复杂了，因为所有煤炭资源都是国家的，要想从国家手里获得开采权限，就必须得有很好的政商关系，可是作为商人，一旦和官员走得太近，好处固然多，但随之而来的麻烦更多，以至于如今社会上，只要一提起我们开煤矿的，十个人中九个半都认为我们是又黑又贪、又蠢又笨，我们的生意就是上边巴结官员、下边盘剥矿工。如此复杂的一门生意，我应付起来尚且勉强，更别说往后交给小邢，她恐怕就更应付不过来了。所以即便不考虑什么大的环境、方向，单单是从我们家的实际情况来看，这门生意也不适合我们家了，从家族长远打算，我们必须要转型转行，转到一个相对轻松、干净点的行业上去。我希望趁着我精力还好的时候，不说能把这事完全办成，起码打下一个基础，将来小邢也才好上手。”
**说的其实不光是他一个人的问题，而是他们“中国煤老板”这个群体共同面对的问题。挖了一二十年的煤炭，手里都攒了不少钱，但他们也是最清楚这个行业现状以及前景的，都知道挖煤不是长远之计，都想趁着现在行业还算景气、手里有钱，尽早转型，为更长远的未来打下一个良好的根基。想法是好的，但是他们这个群体的一些共性又限制了他们将这种想法变现的能力，因此真正转型成功的极少。
他们这一群体的人，大都受教育不多，但是脑子活络、胆子极大、善于交游。改革开放初期，政治环境暧昧，各种相关制度还不明晰，那些受教育多、思维理性的人往往瞻前顾后、裹足不前，却正好是他们这一类人的乐园，凭着长袖善舞、勇于冒险，他们就先人一步了。可是随着各方面制度的逐步健全，他们活跃的空间逐渐被压缩，这时候他们由于受教育程度低而眼界不够广、思维不够理性的缺点就暴露了出来。近些年常见一些煤老板到北上广买房子，往往大手一挥就是几十上百套的买，就是这一问题很好的体现——手里有钱、心里也明白该干点别的，但是眼界所限，不知道具体该干什么、能干什么，于是只好从众，世人都说买房子好，那就玩命的买房子。
我点点头说道：“张总你想的确实很周全，那你都考虑过哪些方向了？各自又有什么顾虑呢？”
“你还记得去年咱们刚认识的时候，我送你的那个煤雕吗？”他问道。
“当然了，那马雕的极好，现在还在我家书房里放着呢。”
去年年初我和**刚刚认识不久，当时我们正在商谈承接鸣凤煤矿的保荐承销业务，他送了我一尊以国宝级文物“马超龙雀”为模型、用煤矸石雕刻而成的煤雕工艺品，说是是他们公司新开发的一块业务。因为他当时有事情要求到我帮忙，因此在包装盒里还塞了一张三十万的支票。
**说道：“煤雕就是我在摸索转型过程中的小试牛刀，只是那种生意规模太小了，整个行业的体量也很难容纳得下一个我们这样规模的企业完全转型过去，因此当个下游附属产业搞搞还行，当主业那就不够格了。另外，最近这几年最赚钱的莫过于房地产，所以我当然也考虑过，可是实际深入了解之后，却发现地产行业也不见得就比我们好多少，煤炭有挖完的时候，房子也总有盖够的时候，挖煤要找政府关系拿批文，盖房子同样也要找政府关系拿地，那结果不还是一样吗？所以我也放弃了。我也考虑过向制造业转型，但是低端制造业眼见是越来越没什么搞头，高端制造业需要大量的人才、技术储备，可这些都不是一朝一夕就能解决的，没个十年八年是见不到什么成果的，我担心我没那么多时间了。刚才在下边听你说了你们的生意，我忽然想到，我能不能向金融方向转型？你可能觉得我有些异想天开，不过我也说句狂妄点的话，一般人想要做一番事业，大多都是要根据身边的实际情况，自己去适应环境、获取资源，但我们不一样了，我们有能力根据自身的情况，在一定范围内来改造环境、配置资源。我主要是从小邢的角度考虑的，我自己已经这把岁数了，我们张家更长远的未来还得靠她，她是学经济学的，又是从你们金融行业里出来的，如果我们再转回到这行业里去，她的专业知识自然不是问题，所欠缺的只是管理能力，管理说到底是做人、用人，无论哪个行业，在这方面根本上都是相同的，我可以教她，这样她将来接了我的班之后或许会更容易些。”
第279章 贺喜（九）（）
第279章 贺喜（九）
我点点头说道：“张总，金融的范