东方梦工厂- 第215部分

　　　　王子凡点了点头，宣布道：“既然人都到齐了，那就开始吧！马经理，你先来说说港灯重组上市计划！”

　　　　马世明点了点头，将准备的资料放到投影仪上，摆正位置示意道：“众所周知，一年前港灯重组上市计划在董事会上就已经通过，经过大家共同努力，目前已经到最后一步！该分离的业务已经分离了，股权置换相关协议也已经签署，如今摆在我们面前的问题是上市方案，下面请戴安娜女士为我们列举方案！”

　　　　戴安娜用她一贯温柔的语气道：“我们有三种方案可以选择，第一是按照常规手续申请上市，第二是买壳上市，第三是借壳上市！”

　　　　王子凡又看向霍键宁：“霍经理，你有什么意见？”

　　　　霍键宁道：“我建议借壳上市！大家都了解，美国自1934年已开始实行借壳上市，由于成本较低及成功率甚高，所以越来越受欢迎，在经济衰退时期，有不少上市公司的收入减少，市值大幅下跌，这造就了机会让其他私人公司利用这个壳得以上市，我觉得很适合我们公司！”

　　　　王子凡沉吟不语，在之前他了解过三种上市方案，借壳上市和买壳上市听起来很相似，但却完全不同，直白地说借壳上市就是将上市的公司通过收购、资产置换等方式取得已上市公司的控股权，这家公司就可以以上市公司增发股票的方式进行融资，从而实现上市的目的。

　　　　与一般企业相比，上市公司最大的优势是能在证券市场上大规模筹集资金，以此促进公司规模的快速增长，因此，上市公司的上市资格已成为一种“稀有资源”，所谓“壳”就是指上市公司的上市资格，由于有些上市公司机制转换不彻底，不善于经营管理，其业绩表现不尽如人意，丧失了在证券市场进一步筹集资金的能力，要充分利用上市公司的这个“壳”资源，就必须对其进行资产重组，买壳上市和借壳上市就是更充分地利用上市资源的两种资产重组形式。而借壳上市是指母公司通过将主要资产注入到已上市的子公司中，来实现母公司的上市，借壳上市的典型案例之一是恒基兆业的“母”借“子”壳。

　　　　不管是借壳上市，或买壳上市，要实现他们，必须首先要选好‘壳’公司，要结合港灯的经营情况、资产情况、融资能力及发展计划，选择规模适宜的壳公司，壳公司要具备一定的质量，不能具有太多的债务和不良债权，具备一定的盈利能力和重组的可塑性。

　　　　接下来操作就简单了，‘港灯剥离出来的万达公司’通过并购，取得相对控股地位，简单分析一下壳公司的股本结构，只要达到控股地位就算并购成功。

　　　　借壳上市和买壳上市共同之处就在于它们都是一种对上市公司壳资源进行重新配置的活动，都是为了实现间接上市，它们的不同点在于，买壳上市的企业首先需要获得对一家上市公司的控制权，而借壳上市的企业已经拥有了对上市公司的控制权。

　　　　戴安娜宣布上市选择方案，会议室就陷入激烈讨论，大家都有两把刷子，自诩商业精英，讨论起来都是长篇大论，把各自观点吹到天上去，不过归根结底都没有超出王子凡的认知。

　　　　马世明压下所有人声音，从新换一张幻灯片，认真分析道：“无论是借壳还是买壳，都要找到这个壳才行，从具体操作的角度看，当非上市公司准备进行买壳或借壳上市时，首先碰到的问题便是如何挑选理想的壳公司，对于我们港灯来说，所选壳公司要具有这样一些特征：所处行业为夕阳行业，具体主营业务增长缓慢，盈利水平微薄甚至亏损；此外，公司的股权结构较为单一，以利于我们对其进行收购控股。”

　　　　王子凡忽然想起不久前收购的一家地产公司，开口道：“华生地产怎么样？”

　　　　洪晓莲露出惊讶之色，似乎没料到王子凡能想到华生地产，淡淡道：“华生地产也在我们考虑范围之内！”

　　　　王子凡看了看马世明、霍键宁，问道：“可行吗？”

　　　　华生地产是他以数家公司联合收购的控股公司，一定程度上可以说是他私人公司！作为壳公司，可以最大限度分摊上市公司股份，等到万达借华生地产上市，他持有的股权或许会让香港人大吃一惊！

第三百四十三章　牟取巨额私利（）　
霍键宁、马世明还未说话，其他人倒是迫不及待热议起来，相互说服对方，讨论很激烈。

　　　　“华生地产可以！”

　　　　“我也觉得不错，买壳上市很合适！”

　　　　“我觉得九龙建业也不错！”

　　　　“只是九龙建业股权结构太复杂，甚至还有四大家族的影子！”

　　　　“不错，上次股权阻击战，四大家族可是收购了九龙建业不少股份！如果我们借壳九龙建业，岂不是便宜了他们！”

　　　　“九龙巴士如何？”

　　　　“那更不行！”

　　　　……

　　　　一轮交锋后，支持华生地产的占据上风，不过几个核心管理层都未发言，王子凡双目向下扫了一眼，达成一致的高层互相点头，结束讨论，会议室渐渐趋于安静。

　　　　霍键宁考虑良久，点头道：“买壳华生地产是个不错的选择，首先这家公司属于我们港灯系控股，没有太过复杂的利益关系，第二，大家别忘了，华生地产属于房地产公司，而我们从港灯集团剥离的核心就是地产业务，两相合并可以说是强强联合，对上市结果有好处的。”

　　　　“还有最重要的一点！”马世明目光炯炯有神，充满自信道：“目前汇丰银行宣布参与救市，恒生指数正在回升，而我们董事长又是知名的股坛常胜将军，每次出击都有数十亿乃至上百亿的游资支持，借这几股东风上市，新公司市值想必不会另我们失望！”

　　　　洪晓莲刷刷动笔，将会议要谈都纪录下来，这时抬头问道：“收购华生地产之前，是否优先申请将这支股票停牌，避免因消息泄露而引起的买家热炒现象！”

　　　　王子凡赞道：“不错，戴安娜女士，由您部署相关措施！”

　　　　戴安娜惊讶道：“现在吗？”

　　　　“就是现在，你抽几个精兵强将，务必在今天休市之前搞定！”

　　　　“好的！”

　　　　“林经理，赵经理，王经理，你们几个跟着去！”

　　　　“明白！”

　　　　王子凡向林经理、赵宁等心腹轻轻点头，眼神充满暗示，会议室这么多人，并不是没一个人都值得信任，有一个人受不住底线，那今天会议就白开了，到时候资本纷纷涌入华生地产，那损失都会以亿为单位，同样的道理，如果由他暗中回购市场上的二级股票，然后放风出去，让买家疯狂买进，这时股权大多数都在他手中，买家买不到股票，股票价格就会直线上升，当升至最高点时申请停牌，再将华生地产高价卖给万达，当然他是不会要钱的，而是要求按实价兑换万达原始股，操作成功后，他手里万达股票最少翻几番，一旦上市，将会变成一个很大的福利！

　　　　万达集团是从香港电灯集团分离出来的，上市之前也会有专业人士评估市值，然后对港灯集团所有大小股东一个选择，看好港灯电力的，那么他们手中股票不会变，看好新公司前景的，那么股东可以申请将手里的港灯股票按照价值兑换成万达股票，至于谁都不看好的，按照市场规则，这部分股票应该由大股东接手，王子凡很乐意这么做，如此万达就变成一家独立公司，在这个过程中，王子凡可以操作的地方很少。

　　　　接下来开始讨论上市具体方案，其实里面道道很好理解，在实施手段上，买壳上市的一般做法是，要上市的万达集团收购华生地产，第二步，通过上市公司大比例的配股筹集资金，将集团公司的重点项目注入到上市公司中去；第三步，利用华生这家上市公司，将万达集团的其他资产通过配股、收购等机会注入进去，这样两家公司就合成一家，在恒生指数注册的华生地产也会改成万达集团。

　　　　所以最关键的地方就是万达集团收购华生地产，当后者市值升到最高点，换做别人可能会放弃计划，但万达集团最大股东就是王子凡自己，他坚持收购，或许会引起万达部分股东不满，但别忘了，万达集团是要上市的，而上市就是奔着圈钱去的，当大小股东看着自己手中股票疯涨，还有什么不满呢！

　　　　所有计划表决通过后，王子凡总结道：“我会将这份计划提交到董事会，下面进行第二个议题！你们都知道，早在几个月前，我们港灯系就开始部署收购置业集团，现在也已经取得突破性进展，但是在具体入主置业集团时，遇到阻击！”

　　　　说到这里，王子凡将准备的资料拿过来，左右看了看，对秘书明子道：“把这些分发下去！”

　　　　“嗨，董事长！”明子正要弯腰接过。

　　　　王子凡道：“以后在公司说中文！”

　　　　“嗨……是……是的，董事长！”秘书明子表情有点尴尬，急忙将文件一份一份发下去。

　　　　调教曰本人就是痛快，王子凡盯着明子臀部胡思乱想一下下，马上进入正题，介绍道：“此次阻击我们的力量很强大，首先是长实系的李嘉成，其次就是新世界的郑欲彤咳咳！当然了，他们两位都是商场名宿，是我们在座的前辈，所以请大家不要对他们个人有任何不满！”

　　　　众人面面相觑，熟知王子凡性格的那几人脸色尤为怪异。

　　　　汗，差点说顺口了！

　　　　王子凡摸了摸鼻子，因为在私人场合，他一向不避讳立场，李嘉成几个字张口就来，可是现在是王氏集团扩大会议，龙蛇混杂，甚至有李嘉成心腹，还有郑欲彤手下探子，分分钟钟能把他的话都传过去，到时候他将沦为上流社会笑柄。

　　　　霍键宁解围道：“董事长，现在问题大家已经清楚了，您看看应该如何避免冲突？”

　　　　地产神童罗垗辉终于找到显示存在感的机会，大大咧咧站起来，牛逼哄哄道：“咋的，咱们还用得着怕他们，去年这些人就阻击九龙建业、港灯集团，照样被我们揍的满地找牙，现在我们占据先机，股权比他们打，又有老东家支持，一口气把他们赶出局，避来避去，那不是长他人志气灭自己威风！”

　　　　听完这番论调，霍键宁好像被惊呆了，说话粗鲁、没有远见，什么都不懂，整一个毫无见识的莽夫，他想破脑袋也想不到罗垗辉是怎么混进这种级别会议的。

　　　　整个会议室都尴尬了，看向罗垗辉眼神慢慢的嘲笑、嫌弃之色。

　　　　王子凡一本正经点头道：“这也不失为一种方法！”

　　　　罗垗辉得意洋洋道：“就是，李嘉成那一伙人摆明是与我们作对，何必忍他们！”

　　　　霍键宁生怕王子凡被忽悠，勉强笑道：“商场最忌意气用事，这次收购又事关重大，如果失败那我们就会丧失对置业集团的管理权，沦为无足轻重的股东，拱手将置业集团让给长实系，那什么结果，我不说大家也明白，毕竟我们公司与长实系冲突太多！”

　　　　何止是冲突！与会人员心中一本清，李嘉成收购置业集团失败还不放手，根本就是防止他们港灯系，换句话说，如果此番是新世界的郑欲彤，甚至恒基兆业的李肇基，李嘉成都会笑眯眯主动谈判，将置业股权高价出手，这是商场潜规则。

　　　　王子凡感叹道：“是啊，长实系如此作为，可以说是宣战也不为过！”

　　　　马世明提醒道：“但是我们不能战！”

　　　　另一个鸽派副总补充道：“要战也是等万达上市之后，我们手里资金充裕才有底气！”

　　　　洪晓莲若有所思道：“我觉得李先生这么做一定是有内情的，我跟在长江实业这么多年，从没见他做过损人利己的事情，当年收购九龙仓，明明已经做好全部规划，但是船王包先生插手，在占有优势的情况下，李先生将手中所有股权转让给包先生……”

　　　　有道理！

　　　　此次阻击，长实系顶多有三四成胜算，李嘉成是个老狐狸，怎么出如此昏招……王子凡进入冥想状态，想象李嘉成为什么要这么做，如果局势这样发展下去，势必要引发一场大战，而谁都知道，这场战争没有胜利者，刚才港灯系大部分高层都反对参战，那长实系那边肯定也是这么个情况，那李嘉成为何还要……这老狐狸只有一个目的，那就是让我花钱！

　　　　嘶！

　　　　王子凡忽然明白过来，接着倒吸一口凉气，李嘉成太阴了！

　　　　霍键宁疑惑道：“董事长，您有什么话要说？”

　　　　“没，你们接着讨论！”王子凡缓缓摇头，并没有将秘密说出来，李嘉成想消耗他的资金，最终目的并不是置业集团，而是他抵押在银行的21％和记黄埔股权！

　　　　这是想把我踢出长实系啊！

　　　　王子凡背后惊出一身冷汗，这21％的和记黄埔股权是他锲入长实系的一颗钉子，数次阻击大战，都帮了他大忙，只要李嘉成想抽调和记黄埔资金，他都会以第二大股东的身份投反对票，这个环节太有戏剧性了，等于打断李嘉成一条腿，让对方恨得牙痒痒有没办法。

　　　　“董事长？”

　　　　“董事长？”

　　　　明子弯腰低声呼唤，吐气如兰，将王子凡惊醒。

　　　　“什么事？”

　　　　“大家都等你发言呢！”

　　　　“知道了！”

　　　　王子凡缕清思绪，见下面几人坐立不安，扭动身子，开玩笑道：“会议开这么长时间，大家都想方便了吧，休息五分钟！”

　　　　话音刚落，就有几人迫不及待站起来，向洗手间奔去。

　　　　霍键宁低声询问道：“董事长，有什么问题吗？”

　　　　马世明也露出关心之色，刚才他也看到王子凡脸色很不对劲。

　　　　王子凡沉吟道：“你们觉得万达上市要多少时间？”

　　　　霍键宁试探道：“最快？”

　　　　王子凡点头回应，又补充道：“在保证利益的前提下！”

　　　　两人思考一会，马世明先回答道：“如果一切顺利的话，两个月就可以！”

　　　　王子凡道：“可以先融资吗？”

　　　　霍键宁好像明白了什么，提醒道：“融资可